ويتطلب استخدامها فهم حجم العقد والهامش والتسوية اليومية وتاريخ الانتهاء قبل توقع اتجاه السوق. التحقق من ترخيص الوسيط لذلك قد يحول خطأ بسيط في حجم العقد أو توقيت الخروج توقعًا صحيحًا للسعر إلى صفقة خاسرة. لا تناسب العقود الآجلة معظم المبتدئين؛ لأن الهامش يسمح بالتحكم في مركز يفوق الرصيد، فتؤدي حركة صغيرة إلى خسارة كبيرة وقد تستدعي إيداع أموال إضافية.

• يجب مراجعة حجم العقد، وقيمة الحركة السعرية، وتاريخ الاستحقاق، ونوع التسوية.
• سيستكشف هذا الدليل كيفية عمل العقود الآجلة وما يجب أن تعرفه عند الشروع في تداول العقود الآجلة.
• يعد تداول العقود الآجلة من الأدوات المالية المثيرة للاهتمام والتي تلعب دور حيوي في عالم التداول، حيث تشكل جزء من أسواق المشتقات وتتيح للمستثمرين الفرصة للتعامل مع تقلبات الأسعار في مجموعة متنوعة من الأصول، مثل العملات والسلع والمؤشرات.

○ العقود الآجلة للذهب هي عقود يتفق فيها الطرفان على شراء أو بيع الذهب بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي، و تسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار الذهب دون امتلاكه. ○ العقود الآجلة للنفط هي عقود يتفق فيها الطرفان على شراء أو بيع النفط بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي، تساعد هذه العقود في إدارة مخاطر الأسعار وتسمح للمتداولين بالمضاربة على أسعار النفط دون امتلاك السلعة الفعلية. يشبه نسخ صفقات العقود الآجلة بينانس إلى حد كبير التداول الآلي، و يتميز بالسهوله و الأمان بالإضافة لتوفير سيولة عالية و خيارات متعددة للنسخ. تشمل الاستراتيجيات الشائعة التحوط (الهيدج,، والتداول اليومي ), السكالبينج,، واستراتيجيات التداول بالمتوسطات المتحركة. تشمل المخاطر تقلبات السوق، وفقدان الرأس المال، ومخاطر عدم القدرة على تنفيذ الصفقات بسبب الظروف السوقية. تشمل العقود الآجلة الشائعة على العملات الأجنبية، والسلع مثل النفط والذهب، والمؤشرات السوقية مثل S&P 500.

• كما أن التقلبات الحادة في الأسعار قد تؤدي إلى خسائر كبيرة خلال فترة زمنية قصيرة.
• يمكن تداول العقود الآجلة داخل البورصات المنظمة، وتكون، في هذه الحالة، موحدة من حيث الكمية والنوع وتاريخ التسليم، وتخضع للرقابة مما يضمن شفافيتها.
• تتمثل مخاطر الائتمان عند تداول العقود الآجلة في عدم قدرة الطرف الثاني في الصفقة على الوفاء بالتزاماته المالية، وهذا يعرضك إلى خسارة أموالك.
• الرافعة المالية هي آلية تمويل يقدمها الوسيط للمتداول معه، يمكن اعتبارها قرضاً يقدمه الوسيط لتمويل التداول الخاص بالمتداول مقابل إيداع الأخير هامش ضمان، مما يتيح له الفرصة لمضاعفة حجم صفقات التداول التي يمكن فتحها، وبالتالي مضاعفة الأرباح، ولكن أيضًا الزيادة من المخاطر، لأن تحركات السوق مهما كانت طفيفة يكون لها تأثير كبير على مقدار الربح أو الخسارة الإجمالي للعقد.
• وعادةً ما تكون متطلبات الهامش لتداول العقود الآجلة أعلى من متطلبات الهامش لتداول العقود العادية، نظراً لأن العقود غالباً ما تكون أكبر حجماً، وقد تكون المخاطر المصاحبة لها كبيرة.

حيث يتم اللجوء إلى الذهب كأحد الملذات الآمنة التي تحتفظ بقيمتها عند انخفاض باقي الأسعار الأخرى في الأسواق. يلعب الطلب والعرض في جميع أنحاء العالم دورًا مهمًا في تحركات أسعار الذهب، حيث يؤدي ارتفاع الطلب والعرض إلى ارتفاع الأسعار، وعلى عكس ذلك أن انخفاض الطلب وزيادة العرض يؤدي إلى انخفاض السعر. يعتبر الذهب من الاحتياطات التي تحتفظ بها البنوك المركزية بجانب العملات الورقية، وتنوع تلك الاحتياطيات له تأثير كبير على الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. الجدير بالذكر أن أسهم الذهب لا تتحرك بنفس طريقة السبائك، وذلك لوجود العديد من العوامل التي تؤثر على أسعار الأسهم. حيث يتم بيع الذهب وتسليمه وفق السعر المتفق عليه في المستقبل، وذلك لعمليات البيع والشراء على حد سواء. العقود الآجلة تكون موحدةً من حيث النوعية والكمية، لكن مع توجيه الأسعار فقط وفقًا لتغيرات السوق.

استخدام العقود الآجلة للتحوُّط المالي

ومع ذلك تبقى احتمالية الخسارة موجودة أيضًا، ولذلك تعد إدارة المخاطر عنصرًا أساسيًا في التداول. نظرًا لوجود الرافعة المالية والتقلبات العالية، فإن المعرفة المسبقة ضرورية لتقليل احتمالات الخسارة. العقود الآجلة هي اتفاقيات مالية ملزمة يتم بموجبها شراء أو بيع أصل معين في تاريخ مستقبلي محدد وبسعر يتم الاتفاق عليه مسبقًا. ويتوقع العديد من الخبراء استمرار نمو أحجام التداول في العقود الآجلة خلال السنوات القادمة مع زيادة اهتمام المستثمرين بأدوات التحوط وإدارة المخاطر في بيئة اقتصادية تتسم بالتقلب المستمر. من الضروري أيضًا تخصيص وقت كافٍ للتعلم وفهم أساسيات التحليل وإدارة المخاطر قبل استثمار أموال حقيقية.

هل تداول العقود الآجلة حلال أم حرام؟

ويجب معرفة عدد الوحدات داخل العقد، لأنها تحدد قيمة كل حركة سعرية. تمر الصفقة من اختيار العقد وفتح مركز شراء أو بيع، ثم التسوية اليومية، وصولًا إلى إغلاق المركز أو ترحيله أو تسويته عند الاستحقاق. أفضل الأسهم الأمريكية للاستثمار 2026 و2027، ما هي؟ كيفية اختيارها؟ دليل الاستثمار للمبتدئين أفضل الأسهم للاستثمار قصير المدى في 2026 و2027 وكيف تختار السهم المناسب؟ لا، فبالإضافة إلى التحوط من المخاطر، يستخدمها العديد من المتداولين لتحقيق أرباح من تغيرات الأسعار المستقبلية من خلال المضاربة والاستفادة من تحركات السوق المختلفة. يحرص الموقع على تقديم مقالات موثوقة وسهلة القراءة تساعد الزائر على اكتساب المعرفة واتخاذ قرارات أفضل في حياته اليومية.

عمل لأكبر المواقع العربية الاقتصادية وساهم بأكثر من 1200 مقال كانت رئيسية في تغيير حياة الكثيرين للأفضل. كما يستعرض دمجها مع المؤشرات الفنية وإدارة المخاطر وأبرز الأخطاء التي ينبغي تجنبها. كما يشرح كيفية اختيار المؤشرات ودمجها مع إدارة المخاطر لتكوين خطة تداول أكثر تنظيمًا.

من هم المتداولين المتحوطين في سوق العقود الآجلة؟

تمثل السلع جزءاً كبيراً من عالم تداول العقود الآجلة، لكن الأمر لا يتعلق فقط بالقطن والبن والذرة وفول الصويا. نظراً لأن هذه المنتجات عبارة عن مشتقات مالية، فلن تضطر إلى تحمل التزام الشراء أو البيع ولن تحصل على ملكية الأصل الأساسي. عادة، يتم تداول العقود الآجلة في البورصة، يوافق أحد الطرفين على شراء كمية معينة من الأوراق المالية أو سلعة ما والاستلام في تاريخ معين. العقد الآجل هو اتفاقية لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه. يمكن استخدام تداول العقود الآجلة أو العقود المستقبلية في أي سوق مالي، على الرغم من أن الأصول الأكثر شيوعاً للتداول من خلال العقود الاجلة تنتمي إلى السلع والمؤشرات.